【2023.11.6-11.11】 LNG市场分析周报来源：亿慧云天然气 23.11.06-23.11.12 LNG市场分析周报 下周预测 国内市场 预计下周全国LNG市场价格稳中震荡上行，呈现先跌后涨走势。 国产气方面，由于本次原料气竞拍价格走跌，加之下游需求无明显变化，价格出现小幅走跌，下周初国产气价格或延续稳中下行走势，但液厂低价出货情况转好，同时华中、华北等地区液已经开始降雪，下周供暖范围或进一步扩大，加之液厂成本支撑，预计下周国产气价格跌后回稳，震荡上行。进口气方面，接收站受保供任务影响，气化外输量即将进入全年高峰期，同时近期进口船期较少，接收站库存可控，预计下周进口气仍以稳价为主，个别上调。 国际市场 预计下周国际天然气市场价格小幅震荡上行。 欧洲、亚洲方面，基本已进入供暖季，天气或将成为影响价格走势的主要因素，下周欧洲、亚洲局地都有再次降温降雪的预期，在无消息面影响的情况下，预计下周欧洲、亚洲天然气价格呈现震荡上行走势。美国方面，下周初有降温情况但周中温度再次趋于温和，同时天然气产量较高，原油价格的走跌持续影响美国天然气价格走势，预计下周在无其他利好情况下，美国天然气价格或以弱势震荡运行。 一、国际天然气市场 1.1国际天然气现货市场
本周，国际天然气现货价格震荡运行。美国方面，由于产量持续高位，同时本周天气较为温和，本周美国天然气现货价格呈现下行走势。欧洲方面，中东局势缓和，断供风险基本消除，本周初TTF价格开始走跌；周中，TTF价格开始修复性上涨，但在地缘消息无利多的情况下，TTF价格涨后小幅回落；周末，欧洲气候转冷，开始进入取暖季，TTF价格最终上行。亚洲方面，尽管受寒潮降温影响，但亚洲整体供大于求，市场保持平静，下游需求不足，本周JKM指数呈现震荡下行走势。 1.2国际天然气期货市场
本周，由于美国天然气产量持续超过历史最高纪录，天然气累库较高，同时未来天气存在较为温和的预期，市场对冬季供应的担忧情绪消退，纽约天然气期货价格呈现连续下跌走势。欧洲方面，由于巴以冲突趋于缓和，市场对断供风险的担忧基本消除，本周初NBP价格大幅下跌；周中，美国政府宣布对俄罗斯北极2项目实施制裁，NBP价格小幅上涨，后因弱势的基本面和利空的消息面，出现回落。周末，欧洲宣布正式进入用气季，叠加气温转冷的预期，NBP价格最终上涨。 1.3国际原油市场
本周，国际原油价格呈现下跌走势。本周初，沙特和俄罗斯确认将自愿减产延长至 12 月，供应偏紧预期支撑油价冲高，国际原油价格较上周出现小幅上调。周初至周中，在美国放松对委内瑞拉的制裁后，委内瑞拉国有石油公司正在准备恢复石油产量，同时沙特阿美下调所有品类石油的售价，同时美国汽油消费量预计将下降，越来越多的指标表明需求前景正在恶化，国际原油价格持续大幅下跌，跌去巴以战争带来的地缘溢价。周末，原油市场基本面强劲，但美联储主席偏鹰发言打压市场情绪，国际原油价格最终仅小幅上涨。 二、中国 LNG 市场 一周回顾 成本端 国产气方面，11月中旬西北原料气竞拍价格对比11月上旬价格下调0.29-0.52元/方，液厂成本价较上期增加。进口气方面，进入冬季，部分地区供暖陆续开启，但考虑库存较为充足，本周LNG现货到岸价格涨后回落，整体有所上调。 供需面 供应方面，陕西有液厂停止对外出售，同时四川、山西等地部分前期检修液厂于本周复产，开工产能较上周增加400万立方米/日，周均日产较上周减少97万立方米。进口量较上周减少106.3万吨。 需求方面，本周全国整体降温，带动取暖调峰需求，但需求增长并不明显，同时华北地区下游工厂因环保减产停工，工业需求下滑。 2.1 中国 LNG 市场价格分析
本周，全国LNG市场价格涨后回落。本周初，上周的需求低迷情况稍有改善，液价跌至最低后，液厂挺价心理明显，价格出现小幅上探。周中，由于前期低价排库顺畅，叠加冷空气来袭，供暖需求增加，价格继续走高。周中至周末，市场观望原料气竞拍结果，稳中小幅上涨，后原料气竞拍价格较上期下跌，市场观望情绪浓厚，交投趋于平淡，同时华北局地由于环保原因下游减产停工，液价开始稳中下行。 2.2 中国 LNG 市场供应分析 2.2.1 中国 LNG 工厂分析
本周，LNG工厂周均日产为10137万立方米，较上周减少97万立方米，环比下降0.95%。 本周陕西有液厂停止对外出售，同时四川、山西等地部分前期检修液厂于本周复产；本周由于西北液厂成本倒挂，开工负荷率有所下滑，减少产能大于复工产能，因此本周全国液厂开工负荷率有所下滑。 2.2.2 中国 LNG 接收站分析 2.2.2.1 船期统计
本周海气到港船期数量减少，全国25家接收站进口LNG液态供应总量89.2万方，较上周减少106.3万吨，环比降低54.37%。其中华东地区到货量最多，占全国进口量的46%。 2.2.2.2 接收站挂牌价
本周，全国接收站价格稳中震荡运行。本周初，接收站价格先持稳运行，华东个别接收站由于持续高价，受周边国产气价格冲击，出现小幅走跌。周中，受冷空气影响降温，接收站出货压力减小，部分接收站继续限量出货，整体价格以稳为主，华东、华北有个别接收站价格上调。周末，接收站受气化外输需求支撑，同时出货情况，库存可控，整体持稳运行，华东和东北部分接收站价格上调，个别高价补跌。 2.3 中国 LNG 市场运费统计 2.3.1 LNG 槽车运费
2.4 气象路况 国内方面，11日至13日，受较强冷空气影响，中东部大部地区最低气温或日平均气温累计降温4～8℃，局地降温10℃以上；部分地区有4～6级偏北风；最低气温出现在13日至14日早晨，江汉、江淮、江南北部和西部、贵州北部和东部等地最低气温将降至2～4℃。预计，黑龙江东北部、山西西部、西北地区东部、黄淮、江汉、江淮、江南、华南、四川盆地、贵州大部、云南东部等地气温将下降4～8℃，局地降温10℃以上 西南地区东部、江汉、江南、华南等地多阴雨天气。其中，11日，四川盆地中西部、贵州东部、湖南中北部、江西中部、福建北部和西部、广西北部和东南部、广东西南沿海地区、海南岛东部等地有中雨，局地大雨或暴雨。 此外，新疆北部和沿天山地区等地部分地区有小到中雪或雨夹雪，其中，13日，新疆北疆高海拔地区、沿天山地区和伊犁河谷等地部分地区有大雪，局地暴雪。 国际方面，未来三天，阿拉斯加、加拿大西部、拉布拉多半岛等地有小到中雪或雨夹雪，局地大到暴雪。北欧、东欧北部等地的部分地区有小到中雪，部分地区大雪或暴雪。 三、亿慧云观测 中国海油宁波“绿能港”接收站码头累计接卸量突破4000万吨 11月2日，宁波“绿能港”自2012年投产以来已顺利接卸576船LNG，累计接卸量突破4000万吨，折合天然气约560亿立方米。 西南油气田川西北气矿天然气年产量突破20亿立方米 中国石油西南油气田川西北气矿于11月6日透露，截至10月28日8时，川西北气矿天然气产量年累计20.04亿立方米，同比增长6.89%，较2022年提前21天突破20亿立方米大关。 中国海油滨海LNG项目气态外输量突破100万吨 继今年5月8日接卸总量突破100万吨，9月17日累计外输量突破200万吨后，10月27日，中国海油滨海LNG项目又迎来了气态外输量累计100万吨的里程碑。 青海油田12年稳产天然气超700亿方，保障中国西部四省份供应 截至11月8日，中国石油天然气集团公司青海油田分公司天然气已稳产12年，累计产量765.73亿方，气区年产达到60亿方的水平。 塔里木油田累产油气突破5亿吨 11月7日，中国石油塔里木油田累计生产油气当量突破5亿吨，其中原油16137万吨，天然气4249.98亿立方米，累计供气量突破3900亿立方米。 四、一周热点 4.1国内要闻 中国石化与卡塔尔能源公司签署北部气田扩能项目二期一体化合作协议 11月4日，在第六届中国国际进口博览会期间，中国石化与卡塔尔能源公司签署北部气田扩能项目二期一体化合作协议，包括为期27年的液化天然气长期购销协议和上游参股协议。根据协议，卡塔尔能源公司将每年向中国石化供应300万吨LNG，并向中国石化转让其合资公司5%股权。 中国首个天然气处理智能工厂落户新疆 11月8日，从中石油获悉，日前其所属塔里木油田天然气乙烷回收智能工厂通过验收并正式上线运行，该工厂处理能力为每年100亿立方米天然气，可年产乙烷76万吨、液化气36.5万吨、稳定轻烃7.5万吨。 11月中旬中石油直供西北液厂原料气竞拍结果公布 中石油西部公司于11月9日开展的2023年11月中旬LNG工厂用气线上交易，最终投放量11000万方资源以2.8-3.1元/方价格全部成交，较11月上旬下降0.29-0.52元/方，初步预计2023年11月中旬主流成本核算为4712.5-5147.5元/吨，较11月上旬下降420.5-754元/吨。 海关总署：1-10月我国天然气进口量同比增加8.8%，进口均价同比下跌9.6% 11月7日，海关总署发布最新数据显示，今年前10个月，我国进口原油4.73亿吨，同比增加14.4%，进口均价每吨4144.2元，同比下跌14.1%；进口天然气9650.8万吨，同比增加8.8%，进口均价每吨3702.2元，同比下跌9.6%。 4.2国外要闻 巴以冲突危及欧洲天然气供应 埃及内阁10月29日在一份最新声明中表示，埃及的天然气进口量已经从原先的每天8亿立方英尺下降到零，这正导致该国陷入更广泛的电力断供。数据显示，出于安全考虑而关闭海上Tamar气田后，以色列对埃及的天然气出口下降了约20%，已经影响到北非天然气对欧洲的出口能力。 越南最大LNG接收站竣工 近日，越南石油天然气公司宣布，该公司在越南东南部的巴地—头顿省Cai Mep工业园区的该国最大液化天然气接收站项目竣工。据介绍，该项目储存设施容量为18万立方米，年储存能力100万吨。 雪佛龙正在努力恢复戈尔贡天然气设施的全面液化天然气生产 11月9日，雪佛龙澳大利亚发言人表示，正在努力恢复戈尔贡天然气设施的全面液化天然气生产，此前发生了电力故障，电气事故影响了一条液化天然气生产线，目前该生产线的产能为80%。 |
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