【2023.12.11-12.16】 LNG市场分析周报

23.12.11-23.12.17 LNG市场分析周报

下周预测

国内市场

预计下周全国LNG市场价格呈现震荡上行走势。

国产气方面，下周气温将有进一步下降的预期，带动供暖需求增长，由于本次降温时间较长，局地城燃工厂或将陆续开启补库，同时目前仍有一部分液厂价格在成本线以下，此外本轮原料气投放量较上期减少，市场供应缩减，在多重利好预期的提振下，预计下周国产气价格以稳中上行为主，但考虑目前市场重车较多，局地道路运输仍有困难，价格上行空间或将有限。进口气方面，目前降温范围已覆盖华东地区，降温强度较大，接收站保供和气化外输需求增加，同时近期国际天然气价格有小幅回升，国际运输风险再次受到巴以冲突影响而提升，此外下周船期到港数量较少，预计下周进口气价格以稳中上行为主。

国际市场

预计下周国际天然气市场价格稳中震荡上行。

下周，各国均受冷空气影响，存在降温的预期，供暖季需求或将提振国际天然气市场；同时，巴以冲突对供应安全的影响仍然存在，国际运输风险再次上升，市场对断供存在担忧；此外，美国宣布此前一周天然气去库水平超过预期，需求存在增长的预期；因此，再无其他消息面驱动的情况下，预计下周国际天然气价格以稳中震荡为主，存在上涨的空间。

一、国际天然气市场

1.1国际天然气现货市场

本周，国际天然气现货价格窄幅震荡下行。本周初至周中，由于库存充足，现货市场需求持续疲软，寒流天气也未能带动需求复苏，同时因美国天气温和，国际天然气现货价格自周一起持续大幅走跌。至周末，亚欧地区均有冷空气降温情况，受需求预期上升，同时在连日的下跌后，国际天然气现货价格最终小幅反弹，但整体仍较上周末下跌。

1.2国际天然气期货市场

本周，国际天然气期货价格整体低位震荡。本周初，由于可再生能源发电量的增多，同时各国天然气库存保持在高位，基本面整体弱势，天然气期货价格延续上周的下跌走势。周中起，天气预报显示未来欧洲将有降温的预期，同时美国EIA宣布本周天然气库存有所下降，受价格低位反弹驱动，至周末，国际天然气期货价格出现小幅回涨，整体保持低位震荡运行。

1.3国际原油市场

本周，国际原油价格跌后回涨。本周初，市场对供应过剩的担忧导致原油价格再次开始下跌。周中至周末，美国显示上周原油库存降幅大于预期，同时红海再次发生袭击油轮事件，市场对中东石油供应安全的担忧增加，此外IEA上调了对2024年石油需求预测，多重利好支撑价格开始上行，国际原油价格最终上涨。

二、中国 LNG 市场

一周回顾

成本端

国产气方面，12月第三周西北原料气竞拍价格对比12月第二周低价下跌0.05元/方，高价下跌0.1元/方,液厂成本价较上周明显降低。进口气方面，由于国际天然气市场基本面整体弱势，现货到岸价格不断下跌，本周进口气成本较继续降低。

供需面

供应方面，本周开工产能增加5万立方米/日，周均日产较上周增加156万立方米，同时西北、华北等地部分液厂因竞拍成功复工复产，供应量较上周小幅增长。进口量较上周增加1.2万吨。

需求方面，本周北方地区因强降温降雪天气，道路运输受阻，抑制下游需求，同时各地前期备货充足，本周需求较上周继续减少。

2.1 中国 LNG 市场价格分析

本周，全国LNG市场价格大幅下跌后回稳，略有回升。本周初，受冷空气降温影响，北方地区大范围降雪天气使得局地高速封闭，道路运输受阻，液厂出货不畅，库存液位升高，同时因为下游前期备货充足，市场需求一般，华北、西北等地各液厂大幅下调价格，促进出货。周中，在价格大幅下跌后，出货情况稍有好转，同时局地道路恢复通行，液价逐渐回稳，部分高价继续补跌。至周末，由于本次冷空气持续时间较长，覆盖范围广，强度较大，下游供暖需求开始增加，局地补库将开启，同时部分液厂倒挂出货，涨价意愿强烈，全国LNG市场价格最终稳中稍有上涨。

2.2 中国 LNG 市场供应分析

2.2.1 中国 LNG 工厂分析

本周，LNG工厂周均日产为9384万立方米，较上周增加156万立方米，环比上涨1.69%。

本周陕西、宁夏等地有液厂检修，而陕西、内蒙古等地部分液厂因原料气竞拍成功复产；本周开机产能大于检修产能，全国开工负荷率有所回升。

2.2.2 中国 LNG 接收站分析

2.2.2.1 船期统计

本周海气到港船期数量较上周稍有增加，全国25家接收站进口LNG液态供应总量196.9万方，较上周增加1.2万吨，环比上涨0.61%。其中华北地区到货量最多，占全国进口量的38%，较上周环比增长3.13%；华南地区到港数量较上周减少6万吨，环比降低10.49%；东北地区近期均无船期到港。

2.2.2.2 接收站挂牌价

本周，全国LNG接收站价格基本持稳，个别窄幅下跌。本周初，各地接收站整体持稳运行。周中，受国产气大幅降价冲击，挤压进口气市场，接收站出货量持续下滑，华东和华北地区个别接收站出现窄幅下调。至周末，由于寒潮范围扩大，冷空气南下，接收站气化外输需求增加，各地接收站继续稳价，华东区内稳中窄幅涨跌，低价补涨，部分库存承压接收站降价促销。

2.3 中国 LNG 市场运费统计

2.3.1 LNG 槽车运费

2.4 气象路况

国内方面，受寒潮天气影响，预计，12月16至17日，辽宁东北部、吉林东部、江南南部、华南、贵州西南部等地将降温6～10℃，其中，辽宁东北部、吉林东南部、浙江南部、福建东部、广东东部和西南部、广西南部等地降温10～12℃，吉林东南部局地降温12℃以上。17日早晨最低气温0℃线可南压至贵州南部和江南北部一带，-10℃线位于黄淮北部至秦岭一带。

16日白天至18日夜间，受强冷空气影响，渤海、渤海海峡、黄海大部海域、东海大部海域、台湾海峡、台湾以东洋面、巴士海峡、南海大部海域、琼州海峡、北部湾将有6~8级、阵风9级的大风，其中台湾海峡、巴士海峡和南海东北部的部分海域风力可达9级、阵风10~11级。

此外，18-20日，新一股较强冷空气将自北向南影响中东部地区，部分地区气温下降4～8℃，辽宁局部地区降温10℃以上。

国际方面，未来三天，东欧、北欧、中亚、朝鲜半岛北部、俄罗斯勘察加半岛、日本北部、加拿大西部和东部、美国东北部和阿拉斯加地区等地的部分地区有中到大雪，局地有大到暴雪或大暴雪。

非洲中部和南部、澳大利亚中部和西部等地的部分地区最高气温可达35～37℃，局地超过40℃。

15-17日，受减弱后的热带低压“贾斯珀”影响，澳大利亚昆士兰州东北部地区有大到暴雨，局地大暴雨。

三、亿慧云观测

涪陵页岩气田单井累产气4亿方创国内纪录

截至12月11日，江汉油田涪陵页岩气田焦页6-2HF井投产自2013年投产以来，稳产超过10年，累计产量突破4亿立方米，创全国页岩气单井累计产量最高纪录。

渤中19-6气田日产天然气突破百万立方米

12月12日，我国渤海首个千亿方大气田——渤中19-6气田日产天然气首次突破100万立方米。

西南地区建成年产400亿立方米大气区

12月14日，位于四川盆地的西南油气田天然气年产量首次突破400亿立方米。今年以来，西南油气田投产新井340余口，新增天然气产能100多亿立方米。

江苏油田页岩油单井产量再破万吨

11月14日，花页5HF井采用3.5毫米油嘴生产，累计产油量突破1万吨。这是江苏油田第三口累计产油量突破1万吨的页岩油井。目前，江苏油田页岩油累计产量超7万吨。

四、一周热点

4.1国内要闻

新疆煤层气探明储量报告首次成功备案

近日，由新疆亚新煤层气投资开发（集团）有限责任公司提交的阜康煤层气田61亿方煤层气探明储量报告通过自然资源部评审备案，实现了新疆区内煤层气储量备案零的突破。

南通惠生与NNPC签署谅解备忘录开发尼日利亚浮式天然气项目

惠生 (南通) 重工有限公司在COP28上与尼日利亚国家石油公司签署了一项谅解备忘录，双方同意共同制定项目发展路线图，旨在开发尼日利亚的浮式天然气项目。

4.2国外要闻

沙特阿美收购巴基斯坦天然气与石油公司40%股权

沙特阿美12月12日宣布收购巴基斯坦天然气与石油公司的40%股权，这是沙特阿美首次进入巴基斯坦燃料零售市场。

保加利亚拟取消俄天然气过境费

12月12日，保加利亚计划废除对进口到保加利亚或在保加利亚过境的俄罗斯天然气征收10欧元/兆瓦时的税费。

美国对参与俄罗斯液化天然气项目开发的公司实施制裁

美国财政部声明：美国对参与俄罗斯乌斯季-卢加液化天然气项目开发的三家公司实施制裁。